Как удвоить или утроить дивидендный доход

Перевод статьи с сайта dividendgrowthinvestingandretirement.com

Хотите увеличить дивидендный доход в два раза?

Инвестируйте в акции, которые повышают дивиденды на 7% в год, тогда вы сможете удвоить размер выплат за 10 лет.

Хотите увеличить доход еще больше, до 3 раз?

Тогда дополнительно реинвестируйте полученные дивиденды. Если вы покупали акции с размером выплат в 5% и реинвестировали, доход утроится 10 лет.

В статье мы рассмотрим еще больше вариаций как удвоить и утроить дивидендные выплаты. 

1. Пример со 100 000 долларов

Допустим, у вас есть 100 000 долларов, и Вы инвестируете их в акции, которые выплачивают 4% дивидендами и ежегодно увеличивают выплаты на 7%.

В первый год Вы получите дивидендами 4000 долларов, а через 10 лет - 7869 долларов в год. Рост выплат почти удвоил Ваш доход за 10 лет, но все же немного не хватило.

         

2. Нижняя граница.

Для того, чтобы удвоить свой дивидендный доход за 10 лет, Вам потребуется выбрать акции, которые увеличивают выплаты на 7,2% ежегодно. Это правило 72.

Тогда наш портфель из примера будет выплачивать через 10 лет 8017 долларов в год.

 

Из таблицы выше видно, что, независимо от вашей начальной доходности, если рост дивидендов составит 7% в год, дивиденды почти удвоятся через 10 лет.

  • Например, если доходность будет 2% то с 2000 долларов мы дойдем до 3934 долларов.
  • Если 6% в год, то с 6000 долларов дойдем до 11 803 долларов.

Поэтому, если Вы хотите удвоить выплаты за 10 лет стремитесь выбрать акции, которые увеличивают дивиденды на 7% и более.

 

3. «Сладкое место»: дивидендная доходность 3-6% при ежегодном росте дивидендов на 6-8%.

Я обнаружил, что самые интересные бумаги – это те, которые имеют дивидендную доходность в диапазоне 3-6% и увеличивают дивидендные выплаты на 6-8% каждый год.

Низкая доходность (<3%) приведет к недостаточному дивидендному доходу даже при высоком темпе роста дивидендов. После десятилетия доход будет все еще слишком мал, чтобы можно было жить за счет него.

Например Visa (NYSE: V). Она увеличивает дивиденды высокими темпами в течение 10 лет, но ее дивидендная доходность очень низкая. На момент написания статьи она всего 0,6%, а Value Line оценивает рост дивидендов компании на 15% в год в течение следующих 3-5 лет.

 

Источник: Visa Value Line Annual Rates Table November 6, 2020

Предположим, Вы инвестируете 100 000 долларов в Visa, и она увеличивает свои дивиденды на 15% ежегодно в течение следующего десятилетия. Тогда годовые дивиденды вырастут с 600 долларов до 2427 долларов в год.

Другими словами, за 10 лет доходность на вложенный капитал выросла с 0,6% до все еще низких 2,4%. Для большинства пенсионеров этого будет недостаточно.

 

Пример Toronto-DominionBank (TSE: TD; NYSE: TD). Сравните Visa с Toronto-Dominion Bank. Акции банка на момент написания статьи дают дивидендной доходность 4,5%, а Value Line оценивает рост дивидендов на 8% в год в течение следующих 3-5 лет.


Источник: Toronto-Dominion Bank Value Line Annual Rates Table November 6, 2020

Если TD удастся увеличивать свои дивиденды на 8% в год в течение следующих 10 лет, Ваши доходы от инвестиций в 100 000 долларов вырастут с 4500 до 9715 долларов в год.

Несмотря на то, что Visa имела гораздо более высокие темпы роста дивидендов, денежный поток от TD через 10 лет будет в 4 раза превышать размер денег от компании Visa.

Помните, что это всего лишь примеры, иллюстрирующие точку зрения! Пожалуйста, не покупайте на 100 000 долларов акции ТОЛЬКО одной компании. Правильно будет построить диверсифицированный портфель из акций компаний, которые ежегодно увеличивают дивидендные выплаты и которые попадают в целевую зону дивидендной доходности в 3-6% и роста дивидендов на 6-8% в год.

 

5. Высокая дивидендная доходность (>6%) – это риск сокращения или отмены дивидендов

Если дивидендная доходность актива слишком высока (>6%), то это признак риска. Компания может сократить дивиденды или будущий рост дивидендов будет низким.

Конечно, могут быть исключения, но, если вы планируете создать надежный источник дохода в виде дивидендов на пенсии, не гоняйтесь за текущей доходностью.

Если Ваш план состоит в том, чтобы жить за счет этого дивидендного дохода, Вы не должны инвестировать в рискованные активы.

 

6. «Сладкое местечко»: не слишком жарко, не слишком холодно, в самый раз!

Я предпочитаю сочетание высокой, но не слишком высокой дивидендной доходности и высокого ежегодного роста дивидендов.

Моя целевая зона для роста дивидендов - 6-8% ежегодно, потому что это вполне достижимая цель для акций, приносящих 3-6% дивидендами.

Если Вы смогли найти акции с более высокой доходностью и более высоким темпом роста дивидендов, убедитесь, что дивиденды безопасны. Как говорится, не бывает бесплатного обеда.

Для инвесторов важен компромисс между размером выплат и их ростом.

Большинство акций с высоким ростом дивидендов (10 % и более) имеют очень низкую дивидендную доходность.

И наоборот акции с высокой дивидендной доходностью имеют очень низкий или нулевой рост дивидендов, а некоторые из них сокращают или отменяют дивидендные выплаты.

Поэтому для моей стратегии дивидендного роста я ищу акции надежных компаний, которые обеспечат постоянный рост выплат, а также учитывают правильный баланс дивидендной доходности и роста дивидендов.

 

Надеюсь, эти примеры и эта таблица помогут вам определить свое «сладкое местечко» с учетом Вашего планируемого срока выхода на пенсию.

 

7. Как утроить свой дивидендный доход с помощью реинвестирования дивидендов?

В начале поста я написал, что портфель, обладающий 5% дивидендной доходностью, при росте дивидендов на 7% в год, примерно утроит свой дивидендный доход через 10 лет, если дивиденды будут реинвестированы.

Но это не единственный способ достигнуть цели!


В таблице я выделил красным различные комбинации дивидендной доходности и темпа роста дивидендов, которые позволят Вам утроить прогнозируемый доход через десять лет.

Например, этого можно достигнуть инвестируя 100 000 долларов в акции, которые приносят 5% прибыли и увеличивают дивиденды на 8% в год. Через 10 лет вы утроите свои первоначальные дивиденды в 5000 долларов до 15 824 долларов в год.

 

8. Полезный инструмент: расчет доходности по инвестиционному калькулятору.

Когда я готовил эту статью, я наткнулся на “оригинальный инвестиционный калькулятор для расчета доходности” от Miller Howard Investments. (в настоящее время ссылка на него работает не из всех стран, но члены дивидендного клуба могут пользоваться дивидендным калькулятором клуба).

 

Я надеюсь, что Вы найдете таблицы в этой статье полезными, но, если Вы ищете что-то более интерактивное, вам следует использовать такой калькулятор.

 

9. Пример: 5% доходность и 7% рост дивидендов с реинвестированием дивидендов и без него.


На скриншоте пример того, какой результат дает инвестирование 100 000 долларов в акции с дивидендной доходностью 5% и ростом дивидендов на 7% в год:

без реинвестирования дивидендов - оранжевая линия и с реинвестированием дивидендов - синяя линия.

  

На приведенном выше графике Вы увидите, что в конце 10 года (начало 11 года на схеме):

  • дивидендный доход без реинвестирования дивидендов составил бы 9 836 долларов (оранжевая линия), что почти вдвое превышает дивидендный доход в размере 5000 долларов, с которого вы начинали.
  • дивидендный доход с реинвестированием дивидендов составит 15 530 долларов (синяя линия), что более чем в три раза превышает дивидендный доход в размере 5000 долларов, с которого Вы начинали.

 

Я заметил, что мои таблицы реинвестирования дивидендов не совсем соответствуют предложенному выше инвестиционному калькулятору. Я думаю, это произошло из-за того, что в моих таблицах я реинвестирую дивиденды один раз в год, а в “калькуляторе” они реинвестируются ежеквартально.

 

10. Заключение:

Хотите удвоить свой дивидендный доход за 10 лет?

Инвестируйте в акции, которые увеличивают дивиденды на 7,2% в год!


 

Используйте эту таблицу, чтобы увидеть, до чего вырастет дивидендный доход на 100 000 долларов через 10 лет в зависимости от начальной доходности и темпов роста дивидендов.

 

Хотите утроить свой дивидендный доход за 10 лет?

Добавьте реинвестирование дивидендов, полученных от ценных бумаг с высокой начальной дивидендной доходностью!

  

Секции таблицы, выделенные красным цветом, показывают вам, какая дивидендная доходность и какой темп роста дивидендов вам понадобятся, чтобы утроить свой доход через 10 лет.


Надеюсь, Вы найдете эти таблицы полезными при планировании выхода на пенсию. Не забудьте сосредоточиться на «сладком местечке» - акциях с дивидендной доходностью 3-6% и росте дивидендов на 6-8% в год.

 

Слишком высокая доходность свидетельствует о риске сокращения дивидендов, а слишком низкой доходности будет недостаточно, чтобы жить на пенсии на дивиденды.

 

Мой выбор – это поиск безопасных и надежных акций с правильным балансом дивидендной доходности и роста дивидендов!

Старейшая компания с самым долгим периодом выплат дивидендов

На американском фондовом рынке есть более 750 компаний, которые выплачивают дивиденды своим акционерам регулярно, более 5 лет подряд с ежегодным... Читать далее